必博体育在线登录官网随着当前市场上基金数量不断增加，以及产品创新日趋复杂，原有的基金分类方法越来越难以适应新的市场需求，海通证券金融产品研究中心对基金分类重新进行了深入梳理与归类，制定了《海通证券公募基金分类体系２０１３版》。
《海通证券基金分类体系２０１３版》严格遵守《证券投资基金运作管理办法》第二十九条、第三十条和《证券投资基金评价业务管理暂行办法》第十二条的规定，延用事前分类的方法，按照基金招募说明书和基金合同约定的投资方向、投资范围、投资方法、业绩比较基准和基金风险收益特征等内容对我国公募基金进行分类。海通证券２０１３版基金分类体系与原有基金分类方法基本保持一致，只是对新出现的基金产品类别进行了细化和调整。
１、由二级分类体系增加至三级分类体系。一级分类按照证监会《证券投资基金运作管理办法》，主要分为股票型、混合型、债券型和货币型；二级分类按照策略分为主动与被动，开放与封闭；三级分类则按照基金招募说明书和基金合同约定的投资范围，将可比基金细化归为一类。三级架构分类体系既满足了基金净值增长率计算、排序和评星等评价工作，也满足了基金业的统计汇总等研究工作，满足了社会和基金行业从简单到复杂的各个层次的需要。
２、对债券型基金进行了一定调整。首先，根据债基的不断创新增加了理财债的分类，按照运作期长短分为短期、中期和长期理财债券型基金。其次，考虑到可转换债券相对其他债券资产具备较强的股性，因此将投资可转债债券比例不低于基金资产净值百分之六十的可转债债券型基金划入独立的三级分类。最后，将原有的纯债基金分类拆分为准债基金和纯债基金。新的纯债基金债性更纯，指不参与一、二级股票投资且不在二级市场上买入可转债的债券基金归为纯债基金，而可以在二级市场买入可转债但不买入股票的债券基金定义为准债基金。
３、对ＱＤＩＩ基金分类进一步细化。一级分类按照投资范围及比例分为ＱＤＩＩ股混型、ＱＤＩＩ债券型和ＱＤＩＩ其他；二级分类按照策略分为主动与被动；三级分类按照基金招募说明书和基金合同约定的投资区域和策略进行划分。
（一）股票型基金。百分之六十以上的基金资产投资于股票的，为股票型基金。股票型基金按照主动、被动的操作方式以及开放、封闭的运作方式分为主动股票开放型基金、指数股票型基金、主动股票封闭型基金３个二级类别。
主动股票开放型基金是指基金契约中标明投资股票比例下限在百分之六十以上的采用主动管理的开放式基金。其中，按照基金契约中规定的投资策略以及投资范围，将主动股票开放型基金进一步分为成长股票型基金、价值股票型基金、平衡股票型基金、量化股票型基金和主题股票型基金５个三级类别。对于主动股票开放型基金，目前暂时统一合并评价，等条件成熟之后再分开评价。
指数股票型基金是指以股票指数为主要跟踪对象进行指数化投资运作的基金。指数股票型基金按照跟踪标的指数的方法和投资策略分为复制股票指数型基金、增强股票指数型基金、股票ＥＴＦ和股票ＥＴＦ联接基金４个３级类别。其中，以股票指数成份股为投资对象，采取完全复制法进行指数管理和运作的为复制股票指数型基金；以股票指数成份股为投资对象，以跟踪标的指数为主，但可以实施增强策略或优化策略的为增强股票指数型基金；以股票进行申赎的交易型开放式指数基金为股票ＥＴＦ；将绝大部分基金财产投资于股票ＥＴＦ的开放式基金为股票ＥＴＦ联接基金。
主动股票封闭型基金是指以投资股票下限为百分之六十以上的封闭式基金，包括创新封闭式基金。主动股票封闭型基金不进行三级分类。
（二）混合基金。混合基金是指投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合《证券投资基金运作管理办法》第二十九条第（一）项和第（二）项规定的基金。混合基金根据基金运作方式分为主动混合开放型和主动混合封闭型２个二级类别。
其中，对于主动混合开放型基金，按照基金契约规定的资产投资范围、比例以及投资策略分为偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活混合型基金、偏债混合型基金、生命周期混合型基金和保本型基金６个三级类别。
偏股混合型基金是指投资股票的上下限之和减去投资债券（含现金）上下限之和大于等于４０％，且股票投资下限不低于３０％的开放式基金。对于一些成立较早的基金契约中对股票投资比例没有明确限制却标明以股票作为主要投资方向的，我们统一划定为偏股混合型基金。
平衡混合型基金是指投资股票的上下限之和减去投资债券（含现金）上下限之和小于４０％，且股票上下限之差小于５０％的混合型基金。灵活混合型基金是指投资股票的上下限之和减去投资债券（含现金）上下限之和小于４０％，且股票上下限之差大于等于５０％的混合型基金。
偏债混合型基金是指投资债券（含现金）的上下限之和减去投资股票的上下限之和大于等于４０％，且股票投资比例上限不超过６５％的混合型基金。
（三）债券型基金。百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券型基金。债券型基金按照主动、被动的操作方式以及开放、封闭的运作方式分为主动债券开放型基金、指数债券型基金和主动债券封闭型基金３个二级类别。
对于主动债券开放型基金，按照基金契约规定的资产投资范围及比例，运作方式以及估值方式等分为偏债债券型基金、纯债债券型基金、准债债券型基金、可转债债券型基金、短期理财债券型基金、中期理财债券型基金和长期理财债券型基金７个三级类别。
其中，可在一级市场申购新股和可转债，在二级市场投资股票和可转债，可投资其他类型债券的开放式基金为偏债债券型基金；可在一级市场申购可转债，不可在二级市场主动买入可转债，同时不能在一级市场上申购新股，不能在二级市场上投资股票，可投资其他类型债券的开放式基金为纯债债券型基金；可在一级市场申购新股和可转债，可在二级市场投资可转债但不能投资股票的开放式债券型基金为准债债券型基金；根据《招募说明书》中相关条款所计算的可转债投资比例不低于基金资产净值的百分之六十的开放式基金为可转债债券型基金；以摊余成本法计价，不参与一二级市场股票和可转债投资，且封闭运作期为１个月以内（含一个月）的债券型基金为短期理财债券型；以摊余成本法计价，不参与一二级市场股票和可转债投资，且封闭运作期为１个月以上（不含１个月）半年以下（不含半年）的债券型基金为中期理财债券型；以摊余成本法计价，不参与一二级市场股票和可转债投资，且封闭运作期为半年以上（含半年）三年以下（不含３年）的债券型基金为长期理财债券型。
指数债券型基金是指以标的债券指数为主要跟踪对象进行指数化投资运作的基金。与指数股票型基金分类类似，指数债券型基金按照跟踪标的指数的方法和投资策略分为复制债券指数型基金、增强债券指数型基金、债券ＥＴＦ和债券ＥＴＦ联接４个三级类别。
主动债券封闭型基金是指以投资债券为主的封闭式基金。与主动债券开放型基金分类类似，主动债券封闭型基金按照基金契约规定的资产投资范围、比例以及运作方式分为可转债债券封闭型基金、偏债债券封闭型基金、纯债债券封闭型基金以及准债债券封闭型基金４个三级分类。
（四）货币型基金。仅投资于货币市场工具，久期小于１８０天且采用摊余成本计价的基金为货币型基金。按提取的销售服务费比例的不同，分为货币型基金Ａ级和货币型基金Ｂ级。
（五）分级基金。分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。按照投资范围及比例不同，分为股票分级基金与债券分级基金２个二级类别。进一步，按照子基金间风险特征不同，将股票分级基金分为股票稳健份额、股票激进份额以及股票其他，债券分级基金分为债券稳健份额、债券激进份额以及债券其他。分级基金子基金中风险较低的为稳健份额；分级基金子基金中风险较高的为激进份额；分级基金子基金无法区分为高风险和低风险份额的为其他。
（六）国内其他基金。其他基金是指按照《证券投资基金运作管理办法》规定的由中国证监会规定的其他基金类别。目前暂不做二级分类和三级分类，为基金行业产品改革创新预留分类基础。
ＱＤＩＩ是ＱｕａｌｉｆｉｅｄＤｏｍｅｓｔｉｃＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎａｌＩｎｖｅｓｔｏｒｓ（合格境内机构投资者）的英文首个字母缩写，是指根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》募集设立的基金。与国内公募基金类似，ＱＤＩＩ基金按照基金契约规定的资产投资范围和比例主要有ＱＤＩＩ股混型、ＱＤＩＩ债券型和ＱＤＩＩ其他３个一级分类。同样的，按照主动、被动的操作方式将ＱＤＩＩ股混型分为ＱＤＩＩ主动股混型、ＱＤＩＩ指数股混型２个二级类别，将ＱＤＩＩ债券型分为ＱＤＩＩ主动债券型和ＱＤＩＩ指数债券型２个二级类别。
考虑到，ＱＤＩＩ基金主要作为一类适度分散国内公募基金投资风险的配置型品种，因而按照契约规定的投资区域、投资资产范围及比例等，将ＱＤＩＩ主动股混型基金分为ＱＤＩＩ大中华区股票型基金、ＱＤＩＩ环球股票型基金、ＱＤＩＩ主题型基金、ＱＤＩＩ美国股票型基金、ＱＤＩＩ新兴市场股票型基金和ＱＤＩＩ亚太区股票型基金６个三级类别。
其中，主要投资于中国、香港、台湾等三地的企业，或者营业收入的相当比例来自这些市场的上市企业股票，或投资标的为三地企业的股票类基金和ＲＥＩＴｓ等证券，且至少有６０％的资产需投资于股票的基金为ＱＤＩＩ大中华区股票型基金。投资于全球范围内上市公司的股票，且至少有６０％的资产投资于股票的基金为ＱＤＩＩ环球股票型基金。投资标的主要集中在一类板块或商品类资产，对于投资偏向一类板块的情况，投资标的可以是股票、股票类基金、ＲＥＩＴｓ等证券，且基金至少有６０％的资产投资于权益类证券，对于投资商品类资产的情况，投资标的包括与商品相关ＥＴＦ、共同基金，以及法律允许的其他相关衍生品的归为ＱＤＩＩ主题型基金。主要投资于美国的公司股票或股票类基金，且至少有６０％的资产投资于股票的基金为ＱＤＩＩ美国股票型基金。主要投资于亚洲、拉丁美洲、欧洲、中东和非洲等新兴市场，至少６０％资产投资股票的基金为ＱＤＩＩ新兴市场股票型基金。主要投资于亚太区除日本以外的国家或地区的股票、股票类基金、ＲＥＩＴｓ，例如香港、新加波、台湾、韩国、澳大利亚、新西兰等，可允许有少量的股票资产比例投资于日本，且至少有６０％的资产投资于股票的基金归为ＱＤＩＩ亚太区股票型基金。
与国内公募指数股票型类似，ＱＤＩＩ指数股混型基金按照跟踪标的指数的方法和投资策略分为ＱＤＩＩ复制股票指数型、ＱＤＩＩ增强股票指数型、ＱＤＩＩ股票ＥＴＦ和ＱＤＩＩ股票ＥＴＦ联接４个三级类别。
类似的，ＱＤＩＩ债券型基金按照契约规定的投资区域、投资资产范围及比例等，分为ＱＤＩＩ环球债券和ＱＤＩＩ亚太区债券２个二级类别。主要投资于全球范围内以不同货币计价的债券、债券类基金等的基金归为ＱＤＩＩ环球债券型基金，主要投资于亚太区范围内以不同货币计价的债券、债券类基金等的基金归为ＱＤＩＩ亚太区债券型基金。
同样，ＱＤＩＩ指数债券型基金按照跟踪标的指数的方法和投资策略分为ＱＤＩＩ复制债券指数型和ＱＤＩＩ增强债券指数型２个三级类别。
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